Retour au site Crédit Agricole
Le blog des associations / FINANCES

Une sélection d’actualités générales, financières et sociales utiles pour votre association

Parution d’un Guide des bonnes pratiques pour investir

04 mar
Parution d'un Guide des bonnes pratiques pour investir
FINANCES

4 mars

Investissement via des organismes de placement collectif (OPC), investissement en obligations ou en actions… Le guide Investir quand on est une association, une fondation ou une autre institution : les bonnes pratiques, publié cet hiver par l’Autorité des marchés finaciers (AMF) devrait vous permettre d’y voir plus clair.

En premier lieu, les auteurs du guide publié cet hiver par l’Autorité des marchés financiers (AMF) rappellent les différentes étapes du processus d’investissement et détaillent notamment les différentes questions à se poser avant de se lancer. Quel est mon objectif d’investissement ? Quels risques suis-je prêt à prendre ? Quel traitement fiscal et comptable est applicable ?... Chaque point est passé en revue. La question du recours à un intermédiaire financier est ensuite évoquée pour mieux comprendre les différences entre les prestataires de services d’investissement (établissement de crédit ou entreprise d’investissement), les sociétés de gestion de portefeuille et les conseillers en investissements financiers. Enfin, il est rappelé l’importance de rester vigilant après avoir investi et d’exiger un maximum de transparence.

Les types d’investissement passés au crible

Dans le document d’une quarantaine de pages, les différentes catégories d’investissements sont présentées de façon très pédagogique, à grand renfort de schémas, de tableaux, de conseils et points à connaître ou sur lesquels il faut être vigilant. Pour chaque type d’investissement, le couple rendement/risque est décrit et l’AMF informe sur des structures de frais ou d’éventuelles dispositions fiscales spécifiques. Les différents modes de gestion sont également examinés : en direct ou via des organismes de placement collectif (OPC), à savoir les organismes de placement collectif en valeurs mobilières (OPCVM), les fonds d’investissement alternatif (FIA), les sociétés d’investissement à capital variable (SICAV), les fonds communs de placement (FCP), les fonds solidaires, etc. Grâce à ce guide, vous saurez quel OPC choisir et identifier clairement les actions ou les obligations.

Une organisation interne sans faille

Pour terminer, l’AMF rappelle les conditions d’une bonne gouvernance : une organisation adaptée, toujours plus de transparence et de clarté, une participation active de chaque membre ou partie prenante, la cohérence d’ensemble et une évaluation régulière des politiques mises en œuvre.
La gestion des conflits d’intérêts est également abordée. Trois cas pratiques sont ainsi exposés pour permettre aux associations, fondations et fonds de dotation de mieux comprendre quelles situations tendancieuses peuvent se présenter et comment les éviter.


© Anne Le Mouëllic – Uni-éditions – février 2016