Entretien avec Michèle Jardin – Directeur d’IDEAM – Amundi

Qu’est ce que l’investissement socialement responsable ?

L’investissement socialement responsable est une nouvelle approche de la gestion, plus respectueuse de l’homme, de l’environnement, et du mode de gouvernance des entreprises. C’est la traduction financière du développement durable.

Investir de manière responsable c’est intégrer des critères extra financiers dans la construction et la gestion d’un portefeuille de placement en complément à des critères financiers traditionnels. C’est en quelque sorte aborder l’entreprise dans sa globalité. L’ISR est aussi fondée sur la conviction que l’intégration des critères extra financiers favorise une meilleure appréhension des risques et des opportunités pour l’entreprise face ses enjeux de développement durable. Ces critères extra financiers correspondent à trois lettres : E comme environnement, S comme social et G comme gouvernance. Leur prise en compte favorise le potentiel de développement des entreprises sur le long terme. Investir de manière responsable, c’est donc concilier placement financier et développement durable.

Le Crédit Agricole est la première société de gestion d’actif en France sur ce marché et c’est aussi la seule entreprise qui a crée une entité dédiée à ce marché de l’ISR. C’est un véritable centre d’expertise, d’analyse extra financière et de recherche extra financière. C’est aussi une entité qui est en charge de la promotion de l’investissement responsable.

Quels sont les différentes catégories de fonds de l’ISR ?

Dans l’investissement socialement responsable, il existe plusieurs catégories de fonds :

-  Les fonds de développements durables : ce sont des fonds qui investissent dans des entreprises qui, dans leurs secteurs d’activité, ont développées les meilleures pratiques en matière de développement durable.
-  Les fonds thématiques : ce sont des fonds qui investissent dans les thèmes émergents du développement durable, par exemple la protection de la planète, le développement des énergies renouvelables, l’eau, les forêts.
-  Les fonds éthiques : ce sont des fonds d’exclusion qui n’investissent pas dans des secteurs considérés comme nocifs pour l’homme ou la société : par exemple le tabac, l’alcool, les jeux. Ces fonds n’investissent pas non plus (en général) dans les entreprises qui ne respectent pas les droits humains.
-  Les fonds de partage : ils permettent au souscripteur de verser une partie de ses revenus à une association caritative. En échange, le souscripteur reçoit un avantage fiscal.
-  Les fonds d’entreprenariat social et d’aide au développement qui permettent dans la limite de 10% des actifs d’investir dans des projets de développement social et d’aide au développement.

Quelle est la performance des fonds ISR ?

Les fonds responsables couvrent aujourd’hui l’ensemble des classes d’actifs : les actions, les obligations, le monétaire. Ils assurent dans ces produits la même performance que des produits de gestion traditionnelle pour un couple rendement/risque donné. Investir de manière responsable, c’est prendre en compte l’intérêt commun et donner du sens à vos investissements.

Dans un contexte économique chahuté, l’investissement responsable est une réponse aux épargnants qui souhaitent des produits transparents, simples et lisibles dans leurs conceptions. Si vous investissez dans des produits responsables aujourd’hui, vous contribuez activement à orienter l’épargne gérée vers l’économie réelle. Vous contribuez activement aussi à la protection de la planète et du développement social par les fonds thématiques liés à l’eau et aux énergies propres et par les fonds d’entreprenariat social.

Maintenant, à vous d’agir !