Dernier-né des dispositifs d’épargne salariale, le Perco permet de vous constituer et de gérer avec l’aide de votre entreprise un portefeuille de titres en vue de votre retraite. Alimenté par des versements volontaires, il peut également recevoir votre quote-part de participation, vos primes d’intéressement, des transferts de droits en provenance d’un plan d’épargne entreprise ou d’un compte épargne temps à raison de 10 jours maximum par an, ainsi que des sommes correspondant à des jours de repos non pris, dans la limite de cinq par an, dans les entreprises dépourvues de compte épargne temps.

La moitié des sommes attribuées au titre de la participation est désormais versée par défaut sur le Perco, si vous n’avez pas opté pour leur versement immédiat ou le versement sur votre PEE.

Contrairement aux autres produits d’épargne retraite, vos versements volontaires ne vous apportent aucun avantage fiscal immédiat : ils ne sont pas déductibles de votre revenu imposable et restent soumis à l’impôt sur le revenu. Toutefois, si vous versez sur votre Perco vos primes d’intéressement dans les quinze jours suivant leur attribution, elles sont exonérées d’impôt à hauteur de 17 676 € en 2011.

Sauf cas de déblocage anticipé limitativement prévus par la loi, votre épargne est bloquée jusqu’à votre départ en retraite. À cette date, vous pourrez la récupérer, augmentée des produits capitalisés, sous forme de rente viagère partiellement imposable ou, si le règlement de votre plan le prévoit, sous forme de capital exonéré d’impôt sur le revenu. Seuls les prélèvements sociaux sont dus sur les produits acquis depuis l’ouverture du plan.

Principal intérêt du Perco : votre employeur peut compléter votre effort d’épargne par un abondement. Celui-ci peut atteindre le triple de vos versements annuels, dans la limite de 5 656 €, soit 16 % du Pass en 2011. Cet abondement est exonéré d’impôt sur le revenu et de charges sociales (il supporte uniquement 7,50 % de CSG et 0,50 % de CRDS,).