Groupement forestier d’investissement : diversifier, verdir et transmettre son patrimoine

06/12/2021 - 2 min de lecture

Diversification du patrimoine

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Groupement forestier d’investissement : diversifier, verdir et transmettre son patrimoine

Avec une superficie de 16,9 millions d’hectares (31% du territoire métropolitain) (1), la France compte parmi l’un des plus grands massifs forestiers d’Europe.

EMMANUEL RODRIGUEZ GAGNEBÉ
Gérant du GFI Amundi Immobilier Forestier

Un « poumon vert » détenu à 25% par l’État, les communes et collectivités locales. Les 75% restants le sont par des propriétaires privés.

Pour soutenir la filière bois, matière première à fort potentiel au regard des défis à venir, les particuliers peuvent acquérir une forêt en direct. Mais cela demande une certaine expertise et un ticket d’entrée élevé.

Autre option moins contraignante, la souscription de parts de groupement forestier d’investissement (GFI). « Les GFI sont des sociétés civiles agréées par l’Autorité des marchés financiers, dont les associés sont responsables à hauteur de leurs apports, et qui peuvent faire appel public à l’épargne pour acheter des forêts, les exploiter et les conserver », indique Emmanuel Rodriguez Gagnebé, gérant du GFI Amundi Immobilier Forestier.

Le nombre d’investisseurs et le montant des encours n’étant pas limités, les GFI sont diversifiés en termes d’essences (chêne, hêtre, pin…), de géographie, de maturité des bois… La liquidité s’en trouve améliorée, facilitant l’achat/vente des parts, et les risques financiers (notamment de perte en capital) et liés aux forêts (incendies, tempêtes, phytosanitaires) minimisés. « Pour quelques milliers d’euros, l’épargnant devient propriétaire d’une parcelle forestière dont l’acquisition et l’exploitation sont déléguées à des professionnels de la filière », explique le gérant.

Au-delà de préserver la biodiversité, filtrer l’air et l’eau… investir dans un GFI revient à placer son épargne dans des actifs tangibles décorrélés des marchés qui ont une utilité économique - la filière bois compte 425 000 emplois non-délocalisables ⁽¹⁾ - et sociale par les aménités qu’ils procurent (chasse, randonnée…).

La forêt est aussi essentielle pour lutter contre le réchauffement climatique puisqu’elle représente le 2^ème plus grand puits de carbone derrière les océans.

Investir dans un GFI, c’est enfin « diversifier sur le long terme son patrimoine, lui donner une orientation environnementale et durable pour un rendement courant d’environ 1% », souligne Emmanuel Rodriguez Gagnebé.

L’occasion également de transmettre un patrimoine transgénérationnel porteur de valeurs dans un cadre fiscal avantageux (sous conditions) en matière de transmission, mais aussi d’impôt sur la fortune immobilière (IFI).

UNE FISCALITÉ AVANTAGEUSE

« Investir dans un GFI permet de bénéficier d’un abattement de 75% des droits de mutation à titre gratuit (donation ou succession) sur la quote-part investie en forêt, précise Emmanuel Rodriguez Gagnebé. Et ce, sous condition notamment d’avoir acquis et détenu les parts objet de la mutation depuis plus de deux ans et de produire des certificats « Monichon » délivrés par les Directions départementales des territoires (DTT) où sont situés les massifs forestiers du GFI attestant de leur gestion durable ».

En complément, le GFI doit également s'engager à appliquer aux bois une garantie de gestion durable et de reboisement des friches et landes dans un délai de 5 ans.

Quant à l’IFI, les parts de GFI bénéficient d’une exonération totale d’IFI sous condition que le contribuable et les membres de son foyer fiscal détiennent moins de 10% du capital et des droits de vote dans le GFI, et que le GFI exerce une activité opérationnelle agricole significativement prépondérante.

Ces conditions s'apprécient chaque année, car si l’une d’entre elles n’était pas remplie, les associés pourraient ne pas bénéficier de l'exonération de 100% au titre de l’année concernée.

⁽¹⁾ Source : www.ign.fr

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© Magazine Regards partagés Crédit Agricole Banque Privée - Edit 360 - Décembre 2021
Article à caractère informatif et publicitaire.

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