Avant de parler de crypto-monnaie, il est important de bien comprendre comment fonctionne la monnaie. Une monnaie c’est quoi ? C’est l’argent que tout le monde utilise pour payer son pain, s’acheter une maison ou encore épargner pour ses vieux jours. La monnaie, ou devise, est le support officiel des échanges commerciaux. C’est elle qui permet de fixer le prix des biens et services vendus ou achetés. Sa valeur est encadrée par l’Etat et les banques des pays qui l’ont émise.
Par exemple pour l’euro, elle est contrôlée, encadrée et centralisée par la BCE (Banque Centrale Européenne), en concertation avec les Banques centrales de chaque pays européen (Banque de France pour la France), qui fixent et régulent la quantité d’euros en circulation ainsi que sa valeur de change. Cet encadrement effectué par le système bancaire permet d’apporter stabilité et garantie de solvabilité à cette monnaie et donc un certain niveau de sécurisation des échanges commerciaux, que ce soit pour le vendeur ou pour l’acheteur.
CRYPTO-MONNAIE : DÉFINITION ET FONCTIONNEMENT
La crypto-monnaie, c’est quoi alors ?
Ce n’est ni une pièce, ni un billet, ni un paiement par chèque ou carte bancaire. Il s’agit d’une monnaie :
- virtuelle uniquement accessible sur internet,
- totalement indépendante des banques centrales et des États,
- et utilisable dans le monde entier.
Avec la crypto-monnaie, appelée aussi crypto-actif, vous pouvez acheter sur le web des biens ou des services tels que des voyages, des jeux, des loisirs ou encore des vêtements ou des logiciels. Mais comme personne n'est obligé d'accepter un paiement en argent virtuel, il vous faut d’abord vérifier par qui il est accepté.
Le terme « crypto » vient de la technique de chiffrement informatique utilisée pour garantir la sécurité, l’authenticité et la rapidité des transactions. Les informations liées à chaque transaction sont stockées dans un réseau de fichiers appelé blockchain.
- Grâce à ce cryptage, la crypto-monnaie n’est utilisable que par une personne possédant le code permettant de décrypter la monnaie.
- Pour utiliser une crypto-monnaie, vous devez obtenir des jetons (tokens), puis les stocker à l’intérieur d’un portefeuille électronique (wallet) associé à une clé privée à usage unique afin de garantir la sécurité des échanges durant les transactions.
Sur le plan juridique, une crypto-monnaie n'est pas une monnaie puisqu’elle ne dépend d'aucune institution, ne bénéficie d'aucun cours légal dans aucun pays, et n’est pas encadrée par les banques, ou les États. C’est pourquoi certains préfèrent utiliser le terme de crypto-actifs pour les nommer.
Comment est fixé le prix d’une crypto-monnaie ?
La plupart des crypto-monnaies ont une quantité maximale d’unités en circulation qui est définie au lancement. Les crypto-monnaies, comme les actions, les matières premières et les titres, sont des actifs négociables. Leur prix est déterminé par l’offre et la demande. L’offre c’est l’approvisionnement en unités nouvelles par les « mineurs de crypto » et la demande, ce sont les acheteurs.
- Lorsque la demande augmente, le prix augmente.
- Lorsque la demande diminue, le prix diminue.
Une autre caractéristique à prendre en compte avec les crypto-monnaies est que, dans la mesure où il n’y a pas d’actif physique derrière, elles n'auront de valeur que si les utilisateurs et les investisseurs décident qu'elles en ont. Pour acheter une crypto-monnaie, il est donc préférable d’avoir la certitude que sa valeur continuera à augmenter.
Ça fonctionne comment une blockchain ?
Le mathématicien Jean-Paul Delahaye la décrit comme « un très grand cahier, que tout le monde peut lire librement et gratuitement, sur lequel tout le monde peut écrire, mais qui est impossible à effacer et indestructible ».
Pour faire simple, une blockchain est un grand registre partagé, qui enregistre toutes les interactions de tous les utilisateurs.
- Tout le monde peut y inscrire des données et tout le monde en a la même version.
- Aucun des utilisateurs n’a plus d’autorité que les autres sur la tenue du registre et tout le monde en possède une copie, ce qui fait qu’il n’est pas hébergé dans un endroit unique.
- C’est ce qu’on appelle un système décentralisé.
Ce système décentralisé présente de nombreux avantages, notamment le fait qu’aucune personne n’ait l’ascendant sur d’autres, que la sécurité soit garantie parce que la validation est effectuée par un ensemble d’utilisateurs différents, qui ne se connaissent pas.
On peut citer également la rapidité des transactions qui va de quelques secondes à quelques minutes ou encore les gains de productivité et d’efficacité générés par un protocole exclusivement informatisé. En effet, l’absence des frais de fonctionnement liés aux différents intermédiaires présents dans l’univers réel, réduit mécaniquement les coûts de transaction.
COMMENT ACHETER DE LA CRYPTO-MONNAIE OU DES CRYPTO-ACTIFS ?
Pour obtenir des crypto-actifs, 3 solutions s’offrent à vous.
Acheter des crypto-monnaies sur des plateformes dédiées
Le plus simple consiste à les échanger contre des devises réelles sur des plateformes dédiées. On compte plusieurs dizaines de plateformes proposant l'achat de crypto-monnaies.
Avant de sélectionner la plateforme sur laquelle vous allez en acheter, il faut regarder les moyens d'achat disponibles, les frais, les crypto-monnaies disponibles à l'achat, le volume échangé ainsi que les process de sécurité etc.
- Une fois que vous avez choisi la plateforme qui vous convient, vous vous inscrivez.
- Après vérification de votre identité, vous pourrez déposer des fonds via carte, PayPal ou virement bancaire et sélectionner la ou les crypto-monnaies que vous souhaitez acheter.
- Enfin, vous placez vos ordres afin de transformer vos euros en crypto-monnaies et pouvoir les déposer sur votre portefeuille numérique.
Devenir « mineur » de crypto-monnaie
Les banques centrales créent et impriment la monnaie réelle. En revanche, pour créer de la crypto-monnaie, il faut la « miner », c’est-à-dire en générer de nouvelles unités par le biais de la validation des transactions effectuées dans la blockchain. C’est la base du fonctionnement de l’écosystème Crypto.
Les transactions sont validées par groupe, ou par bloc. Pour ce faire, les « mineurs » sont mis en compétition les uns avec les autres par le système pour savoir qui saura résoudre l’équation mathématique complexe qui permettra de les valider. C’est ce qu’on appelle le « protocole de consensus » qui permet de s’assurer que tous les registres ont la même version. Celui qui résout l’équation recevra en rémunération une fraction de nouvelle unité de crypto-monnaie.
Créer sa propre crypto-monnaie
- Soit en utilisant les services de plateformes de création de crypto-monnaies mais soyez vigilants car dans ce domaine les arnaques sont nombreuses.
- Soit en créant votre propre blockchain. Mais il vous faut réunir à la fois de grandes compétences informatiques ainsi qu’un matériel puissant et coûteux. De plus, si personne n’achète votre crypto monnaie, elle n’aura aucune valeur. Avant de choisir cette solution, il est donc important de concevoir un projet novateur pour réussir à convaincre le plus de personnes possible.
AVANTAGES ET RISQUES DES CRYPTO-MONNAIES
Avantages de la crypto-monnaie
- Chaque crypto-monnaie est présente dans le monde entier : pas de frontières donc pas de risque de change.
- Le montant des transactions est illimité et elles se réalisent très rapidement, 24h/24 et 7j/7.
- Puisque les transactions se font de pair à pair, il n’y a pas d’intermédiaire donc beaucoup moins de frais de fonctionnement.
Risques de la crypto-monnaie
- Les crypto-monnaies sont soumises à de fortes fluctuations de valeur. Une baisse de la valeur ou une perte totale sont possibles à tout moment.
- La perte d'accès aux données et aux mots de passe peut également entraîner une perte complète.
QUELS INTERMÉDIAIRES PEUVENT PROPOSER D’INVESTIR DANS LES CRYPTO-ACTIFS ?
Avec la loi PACTE, adoptée en avril 2019, les plateformes d’investissements en crypto-actifs deviennent des « prestataires de services sur actifs numériques » (PSAN) qui peuvent proposer les services suivants :
- la conservation de crypto-actifs ou l’accès à des crypto-actifs (via des clés de chiffrement privées par exemple),
- l’achat/vente de crypto-actifs contre des monnaies ayant un cours légal (Euro, Dollar, etc.),
- l’échange de crypto-actifs contre d’autres crypto-actifs,
- l’exploitation de plateformes de négociation de crypto-actifs,
- la réception et la transmission d’ordre sur des crypto-actifs,
- la gestion de portefeuille de crypto-actifs,
- le conseil aux investisseurs en crypto-actifs,
- le placement garanti et le placement non garanti de crypto-actifs.
En France, Un PSAN doit obligatoirement être enregistré auprès de l'Autorité des marchés financiers (AMF) pour pouvoir proposer les services de :
- conservation de crypto-actifs ou d'accès à des crypto-actifs (c’est-à-dire la conservation de vos clés privées par un prestataire sur actifs numériques et sa capacité de les utiliser pour votre compte)
- achat/vente de crypto-actifs contre des monnaies ayant un cours légal,
- échange de crypto-actifs contre d'autres crypto-actifs,
- exploitation d'une plateforme de négociation de crypto-actifs.
Cet enregistrement suppose que l’AMF a procédé à un certain nombre de vérifications pour s’assurer :
- de l’honorabilité et de la compétence des dirigeants et bénéficiaires effectifs ;
- du respect de la règlementation relative à la lutte contre le blanchiment de capitaux et le financement du terrorisme par le prestataire de services sur actifs numériques (uniquement pour les services de conservation de crypto-actifs et d’achat/vente de crypto-actifs contre des monnaies ayant cours légal).
Tout prestataire proposant l’un de ces quatre services sans être enregistré est susceptible de figurer sur les listes noires de l’AMF qu’il est important de consulter avant toute démarche. Attention : en France, les sociétés n'ont pas le droit de vous démarcher si elles ne sont pas agréées par l'AMF.
Par ailleurs, le fait qu'un PSAN soit enregistré auprès de l'AMF ne garantit aucun régime de protection spécifique pour les épargnants.
IL EST NÉCESSAIRE DE RESTER VIGILANT EN ACHETANT DE LA CRYPTO-MONNAIE
L’Autorité des Marchés Financiers (AMF) met régulièrement en garde le grand public contre les nombreuses arnaques présentes sur la toile. Entre les sites frauduleux et les projets qui promettent des performances extraordinaires, il est judicieux de rester sur ses gardes et de bien se renseigner avant d’investir.
Vous devez donc être conscient des risques spécifiques liés aux crypto-actifs et aux produits et services connexes et évaluer soigneusement si les risques sont acceptables en regard de vos préférences et situation financière personnelles. Vous risquez notamment :
- De perdre tout l’argent investi ;
- De voir les prix diminuer et augmenter rapidement sur de courtes périodes;
- D’être victime d’escroqueries, de fraudes, d’erreurs opérationnelles ou de cyberattaques; et
- De ne pouvoir prétendre à aucune protection ni indemnisation en cas de problème.
Si vous envisagez d’acheter des crypto-actifs ou des produits ou services connexes, vous devez vous poser les questions suivantes :
- Pouvez-vous vous permettre de perdre tout l’argent que vous investissez ?
- Etes-vous prêt à prendre des risques élevés pour obtenir les rendements annoncés ?
- Comprenez-vous les caractéristiques du crypto-actif ou des produits et services connexes?
- Les sociétés/parties auxquelles vous avez affaire sont-elles dignes de confiance ?
- Les sociétés/parties auxquelles vous avez affaire sont-elles inscrites sur une liste noire tenue par les autorités nationales compétentes ?
- Etes-vous en mesure de protéger efficacement les outils que vous utilisez pour acheter, stocker ou transférer des crypto-actifs, y compris vos clés privées ?
© Crédit Agricole S.A. - Février 2023
Article à caractère informatif et publicitaire.
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