Acheter et vendre des actions : comment et quand le faire ?

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Comment acheter et vendre des actions en bourse : l’essentiel en 150 mots

Investir en bourse permet de diversifier son patrimoine et de profiter de performances potentiellement élevées sur le long terme.

Pour débuter :

- Ouvrir une enveloppe fiscale : CTO (sans plafond, international) et/ou PEA (fiscalité avantageuse après 5 ans, limité à l'Europe).
- Définir son profil d'investisseur (prudent, équilibré, dynamique) selon ses objectifs et sa tolérance au risque.
- Passer ses ordres en précisant : nature de l'opération, référence du titre, quantité, type d'ordre et durée de validité.

Quand vendre ?

- Lors d'évolution défavorable des fondamentaux de l'entreprise, de meilleures opportunités ailleurs, de déséquilibre du portefeuille, ou pour des besoins de liquidités.
- La bourse étant un placement de long terme, évitez les transactions trop fréquentes qui diminuent le rendement par les frais générés.

Pour plus de détails ou compléments, lisez l’article complet !

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Sommaire :

• Acheter une action en bourse
• Vendre une action en bourse
• Acheter et vendre des actions le même jour
   

Acheter et vendre une action en bourse : introduction

Construire un patrimoine qui augmente dans le temps nécessite de diversifier ses placements. En investissant dans des actifs qui n’évoluent pas dans le même sens au même moment, vous variez les sources de revenus, les durées d’immobilisation et les niveaux de risque. Cela vous permet de profiter au mieux de toutes les opportunités du marché.

Pour cette raison, les investissements boursiers vous semblent une bonne solution mais vous débutez et vous ne savez pas forcément comment vous y prendre. Auprès de qui acheter ou vendre les actions, quels outils utiliser, comment passer les ordres, à quel moment et comment choisir ?

Autant d’éléments qu’il est important de maîtriser avant de démarrer si vous voulez atteindre vos objectifs. Voici un éclairage qui vous permettra de mieux comprendre comment décider.

Vous aimerez aussi : Différence entre une action et une obligation : comparatif

Acheter une action en bourse

Pourquoi acheter des actions ?

• Pour profiter des performances élevées de la bourse sur le long terme

Il faut savoir qu’une étude^* réalisée sur l’évolution de la Bourse de Paris entre 1950 à 2020 montre que pour un panier d’actions composé de toutes les entreprises cotées à la Bourse de Paris, non seulement le rendement dépasse tous les placements traditionnels, mais aussi que la perte maximale devient négligeable sur le long terme. Elle évolue de 40% sur une durée détention de 1 an, à 13% sur 5 ans, 5% sur 10 ans, 3% sur 20 ans et 0% sur 30 ans.
^*_{Source: Global Financial Data, calculs Harvest}

• Pour diversifier votre patrimoine

En vous donnant accès à un univers d’investissement très varié, les valeurs de votre portefeuille ne seront pas toutes soumises aux mêmes aléas économiques dans le temps.
En optant pour des entreprises de tailles différentes (petites, moyennes ou grandes capitalisations), des secteurs d’activités variés (automobile, énergie, alimentation, santé, BTP, etc.), ou des entreprises nationales ou internationales, vous maximisez les opportunités de gain tout en répartissant les risques de façon équilibrée.

• Pour financer les projets de vie long terme

Grâce à leurs performances sur le long terme voire le très long terme, les actions sont un moyen privilégié de financer les projets dont l’horizon est lointain (comme la retraite, les études des enfants ou l’immobilier).

• Pour soutenir l’économie et les entreprises

Lorsque vous achetez des actions, vous devenez propriétaire d’une partie du capital de l’entreprise. Vous pouvez ainsi soutenir les entreprises dont vous pensez qu’elles apportent des produits et services qui rendent un service innovant ou répondent à une problématique de société.

À lire également : Tout savoir sur l’action en bourse : fonctionnement, types, achat

Comment acheter des actions ?

Différentes étapes sont à suivre.

1. Ouvrir l’enveloppe fiscale qui hébergera les titres

Avant d’acheter des actions, vous devez impérativement ouvrir un compte-titres ou un Plan d'Épargne en Actions (PEA). C’est à partir de cette enveloppe que vous pourrez passer vos ordres d’achat et de vente, assurer la tenue de vos comptes et conserver vos titres.

Pour ce faire, vous pouvez vous adresser à votre banquier ou à un courtier.

• Un compte-titres ordinaire (CTO) permet d’investir sur des valeurs mobilières françaises, européennes ou internationales. Il n’y a pas de plafond d’investissement ni d’âge minimum de souscription. Il est possible d’en détenir plusieurs dans différents établissements bancaires.

• Un PEA vous permet d’investir dans des actions d’entreprises cotées de l’Union européenne et dans des placements collectifs (fonds et sicav, ETF, etc.) investis à 75% au moins en actions d’entreprise. Les gains ne sont pas soumis à l’impôt après 5 ans de détention. Pour en ouvrir un, vous devez être majeur et payer des impôts en France.

Pour optimiser la gestion de vos titres d’un point de vue stratégique et fiscal, il est recommandé d'ouvrir les 2. Notez tout de même que les prélèvements sociaux sont à payer dans les deux enveloppes et que les frais de gestion varient d’une enveloppe à l’autre.

Pour aller plus loin, lisez : Les différentes enveloppes fiscales pour investir en Bourse : PEA, Compte-Titres Ordinaire et Assurance vie

2. Définir votre profil d’investisseur

Etablir son profil d’investisseur est une étape indispensable pour atteindre les objectifs que vous vous êtes fixés.

En listant précisément vos projets à venir, leurs horizons de placement et le niveau de risque que vous ne souhaitez pas dépasser, vous pourrez déterminer si vous avez un profil prudent, équilibré ou dynamique et par conséquent les actions à privilégier.

Avant d’acheter vos premières actions, prenez le temps de la réflexion. Un portefeuille se construit dans la durée, en fonction de la conjoncture, des opportunités du marché et de l’évolution de votre propre situation.

3. Passer ses ordres

Pour passer un ordre d’achat, il est indispensable d’indiquer les références de l’action que vous voulez acquérir ainsi que la quantité désirée.

• Chaque action est identifiée par son nom et par ce qu’on appelle le code ISIN. Ce dernier est constitué de 12 caractères.
• Les deux premiers caractères correspondent au pays dans lequel la société a son siège social (par exemple FR pour la France) et sont suivis de dix symboles (chiffres et lettres).
• Ce code ISIN est complété par le code mnémonique. Il s’agit d’un ensemble de lettres (le plus souvent de trois à cinq) évoquant le nom de la société (par exemple ALO pour Alstom ou BN pour Danone).

Connectez-vous ensuite sur la plateforme internet de votre intermédiaire financier pour passer l’ordre. Vous serez connecté avec le carnet d’ordres de la place boursière sur laquelle la transaction sera exécutée.

Différents types d’ordres peuvent être utilisés pour acheter des actions :

• L’ordre « au marché » consiste à acheter sans se positionner sur un prix mais selon le prix fixé par les vendeurs. Cet ordre est prioritaire sur tous les autres. En revanche, il n'offre aucune maîtrise du prix d’achat.

• L’ordre à « cours limité ». C’est le plus utilisé. Il consiste à fixer le prix d’achat maximum au-dessus duquel vous refusez d’acheter. L’exécution peut être partielle ou totale en fonction de la quantité disponible sur le carnet d’ordres.

• L’ordre à « la meilleure limite » consiste à acheter le titre immédiatement au prix le plus bas possible. Cet ordre vous permet d’acheter rapidement, tout en profitant du meilleur prix accessible. En revanche, il n’apporte aucune garantie sur le prix auquel les titres sont achetés.

• L’ordre à « seuil de déclenchement » permet de définir un prix à partir duquel les titres seront achetés. Dès que le cours atteint ou franchit le seuil que vous avez fixé, l’ordre est automatiquement exécuté au marché.

• L’ordre à « plage de déclenchement » consiste à fixer un cours d’achat, un seuil, au-dessus duquel l’opération ne peut pas se faire. Cet ordre permet de se protéger contre d’éventuels renversements de tendance et de maîtriser les coûts.

Les ordres « au marché », « à seuil » et « à plage de déclenchement » ne sont pas visibles dans le carnet d'ordres.

Pour être valide, l’ordre doit renseigner les informations suivantes :

• la nature de l’opération : achat ou vente,
• la référence du titre : code ISIN ou code mnémonique,
• la quantité : nombre de titres à négocier,
• le type d’ordre : ordre au marché, limité, à la meilleure limite, à seuil ou plage de déclenchement,
• la durée de validité : une journée, une semaine, une date précise...

Quand acheter des actions ?

Déterminer le moment le plus opportun pour l’achat d’une action n’est pas chose aisée, même pour des investisseurs chevronnés. Pour être ciblée, une action doit pouvoir offrir des perspectives de croissance attractives, distribuer un dividende élevé et régulier, ou encore présenter un potentiel de plus-value élevé.

Pour s’assurer de la qualité réelle de ces critères, il est conseillé d’effectuer une analyse préalable des marqueurs de l’investissement envisagé :

• L’entreprise : ses états financiers, sa situation concurrentielle et sa gouvernance. Est-elle sous-évaluée ? Dispose-t-elle d’un avantage concurrentiel important ? Est-elle bien gérée ?
• Le marché : qui sont les principaux concurrents ? Quelles sont les opportunités et les menaces éventuelles ? Les marges sont-elles suffisantes ?
• Le secteur d’activité : les réglementations vont-elles évoluer ? Quelles innovations technologies pourraient rendre le modèle de l’entreprise obsolète ?
• Valorisation de l’action : l’action est-elle actuellement surévaluée ou sous-évaluée ? Utilisez le PER (Price Earning Ratio), l’indice de confiance des actionnaires concernant les bénéfices de la société ou le PTB (Price To Book), qui calcule le prix d’achat par rapport aux capitaux propres de l’entreprise.

Vendre une action en bourse

Pourquoi vendre ses actions ?

Lorsque vous vendez vos actions, vous payez à la fois des frais de transaction mais aussi des impôts sur les plus-values réalisées. Donc, à moins de devoir récupérer des liquidités pour un imprévu, la vente doit être le fruit d’une décision réfléchie pour ne pas diminuer la performance globale de votre investissement.

Les différentes raisons qui peuvent vous amener à vous séparer d’un titre sont :

• Une évolution défavorable des fondamentaux de l’entreprise

o Résultats financiers en baisse ;
o Dégradation de son avantage concurrentiel par manque d’innovation ou par l’arrivée d’un nouveau concurrent plus performant ;
o Augmentation des risques externes (décisions politiques, ralentissement économique…) ;
o Difficultés managériales qui altèrent le fonctionnement de l’entreprise ;
o Problème de réputation et détérioration de l’image de marque ;
o Diversification dans des activités peu cohérentes avec le cœur de métier.

• De meilleures perspectives d’investissement dans d’autres secteurs ou d’autres entreprises

Cela peut vous inciter à arbitrer pour réallouer vos investissements sur des titres plus porteurs ou diminuer la dépendance à un secteur d’activité ou à une zone géographique.

• Un titre qui finit par peser trop lourd dans le portefeuille

Pour maintenir le risque au niveau que vous souhaitez, il devient préférable d’alléger la ligne pour rétablir l’équilibre du portefeuille.

• L’entreprise a été rachetée et offre un potentiel de développement plus limité.

• Vous avez besoin de récupérer des liquidités pour des raisons personnelles

En cas d’imprévus, la bourse offre un niveau de liquidité important et vous permet de récupérer de l’argent liquide rapidement.

• Optimisation fiscale

Vous avez réalisé des moins-values et vous souhaitez les déduire de vos plus-values pour réduire votre impôt.

Comment vendre des actions ?

Il existe plusieurs tactiques de vente à privilégier selon le contexte.

• Lorsque les cours baissent, il convient d’utiliser la vente défensive.
  Il s’agit de passer un ordre par anticipation qui a pour objectif de protéger votre investissement contre la baisse soudaine des cours.
  C’est ce qu’on appelle un ordre à « seuil de déclenchement ». Vous indiquez le cours (inférieur à la valeur actuelle) auquel vos titres seront vendus automatiquement pour éviter une perte trop importante.

• Lorsque les cours montent, vous pouvez utiliser la vente offensive.
  Vous pouvez ainsi sécuriser vos gains et ne pas vous contenter de gains virtuels qui ne vous rendent riche que sur le papier. Ces gains peuvent ensuite être réalloués sur d’autres opportunités au potentiel de plus-values plus important qu’un titre ayant déjà énormément progressé.

• Lorsque les cours stagnent
  Vous pouvez vendre au marché une ligne qui végète pour réallouer votre capital sur des titres offrant un meilleur potentiel de progression.

Gardez en tête que tant que vous n’avez pas vendu, vous n’avez pas perdu, mais vous n’avez pas gagné non plus. Il est donc parfois important, notamment lorsque les cours montent, de bien réfléchir à la stratégie que vous adoptez pour développer votre portefeuille.

Quand vendre ses actions ?

• Lorsque vos objectifs de gain ont été atteints.
• Lorsque vos actions commencent à être surévaluées. Il devient temps de sécuriser ses gains pour les réinvestir dans des titres offrant un meilleur potentiel.

Les marchés boursiers sont des marchés de long terme et qui peuvent subir par moment de fortes fluctuations. Par ailleurs, chaque transaction est soumise à frais.

Pour ne pas diminuer le rendement de vos titres, il est important de ne pas vendre trop rapidement en cas de baisse car cette dernière peut se transformer en hausse un peu plus tard.

Il faut également veiller à ne pas vendre dès qu’il y a une petite plus-value car les entreprises ont besoin de temps pour se développer et faire profiter leurs actionnaires des bénéfices réalisés.

Il est donc conseillé de fixer un planning des différents horizons de placement dont on a besoin pour atteindre ses objectifs et d’essayer de le respecter le mieux possible en fonction du contexte.

À lire également : Comment analyser la bourse ?

Acheter et vendre des actions le même jour

C’est ce qu’on appelle le « Day Trading » ou « Intraday ».

Cela consiste à acheter et revendre des actions le même jour pour réaliser des bénéfices réguliers.

Toutefois, ce laps de temps extrêmement court et les montants investis souvent plus réduits ne permettent pas toujours de réaliser des gains importants.

En revanche, cette stratégie permet d’accumuler de petits profits réguliers contribuant à faire fructifier votre capital sur la durée.

Cette stratégie présente bien entendu des avantages et des inconvénients.

Avantages :

• Permet de profiter d’opportunités intéressantes sur les titres à forte volatilité
• Permet de se familiariser avec l’activité boursière
• Limite les risques de perte puisque tout se passe sur une journée
• Permet de multiplier les opportunités de marché

Inconvénients

• Des coûts de transaction importants qui peuvent grever des gains parfois faibles
• Demande une disponibilité importante que n’ont pas forcément tous les investisseurs

À lire également : Lexique boursier : le vocabulaire pour maîtriser la bourse

© Crédit Agricole SA – Novembre 2025

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