Pourquoi et comment diversifier ses placements ?

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La diversification de son épargne : l’essentiel en 150 mots

• Diversifier ses placements consiste à répartir son épargne sur plusieurs produits financiers aux niveaux de risque variés.
• Objectif : limiter les pertes potentielles et maximiser les opportunités de gain.
• Types d’investissements : livrets sécurisés, assurance vie, bourse (actions, obligations, ETF), immobilier (SCPI, locatif), placements atypiques (or, crypto, art).
• Pourquoi diversifier ? : réduire les risques liés aux fluctuations des marchés et aux crises économiques.
• Comment diversifier ? :
  • Définir son profil d’investisseur (prudent, équilibré, dynamique).
  • Adapter ses investissements à son horizon de placement et sa tolérance au risque.
  • Mixer sécurité, rendement et liquidité.
  • Suivre et ajuster régulièrement son portefeuille.
• Exemples de répartition type :
  • Sécurisé (livrets, fonds euros) pour le court terme.
  • Immobilier, obligations pour le long terme.
  • Actions et ETF pour dynamiser le rendement.

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Sommaire :

• Qu’est-ce que la diversification des placements ?
• Pourquoi diversifier son portefeuille ?
• Comment diversifier ses placements en Bourse ?
• Exemple de construction d’un portefeuille diversifié
• Nos conseils pour réussir la diversification de votre portefeuille
  
  

Qu’est-ce que la diversification des placements ?

La diversification consiste à répartir vos investissements sur plusieurs types de produits présentant des niveaux de risque différents.

Vous pouvez en placer une partie dans des livrets d’épargne réglementée (PEL, Livret A…), dans un contrat d’assurance vie, dans des produits boursiers ou encore dans des actifs réels (immobilier, forêts, œuvres d’art…).

Au sein d’une même catégorie, vous pouvez ensuite choisir différents produits. Par exemple au sein des livrets d’épargne vous pouvez opter pour le Livret A, le PEL ou encore le LDDS.

En Bourse, vous pourrez opter pour des actions, des obligations ou encore des ETF. Dans l’immobilier vous pourrez choisir entre la pierre-papier (SCPI) ou l’immobilier locatif (LMNP, Malraux, etc…).

L’essentiel est de ne pas tout miser sur un seul et unique placement car vous pourriez tout perdre ou n’obtenir qu’un faible rendement. C’est ce qu’on appelle « ne pas mettre tous ses œufs dans le même panier ».

Qu’est-ce qu’une diversification de placement efficace ?

Une diversification efficace utilise des placements allant du court terme au long terme ainsi que du plus sécurisé au plus dynamique.

De façon assez schématisée, on peut se servir des points de repère suivants :

• Sécurité + court terme = livrets d’épargne
• Sécurité + long terme = fonds euros assurance vie
• Risque modéré + long terme = immobilier et/ou obligations
• Rentabilité + long terme = actions et/ou ETF

Pourquoi diversifier son portefeuille ?

Parce que les différents compartiments des marchés financiers subiront toujours des hauts et des bas. Ainsi lorsque la valeur de certains titres de votre portefeuille augmente, cela atténue les pertes que peuvent enregistrer d'autres titres. Diversifier ses placements permet donc de protéger votre capital contre une diminution globale de sa valeur.

Les investissements boursiers comportent différents types de risques :

• ceux liés au titre financier en lui-même,
• ceux liés au secteur d’activité auquel appartient le titre,
• ceux liés à la conjoncture économique ou sociale, à des évènements particuliers ou encore à la politique monétaire.

Diversifier ses sources de revenus sur différents placement permet également de profiter plus facilement des opportunités de marché.

Comment diversifier ses placements en Bourse ?

Déterminez votre profil d’investisseur

Différents critères sont à prendre en compte :

• Age : début de période d’activité ou plutôt proche de la retraite ?
• Situation personnelle (marié, enfants…),
• Situation professionnelle et patrimoniale (entrepreneur, salarié, retraité…),
• Horizon du placement : court terme (moins de 3 ans), moyen terme (de 3 à 10 ans), long terme (plus de 10 ans),
• Objectif de l’investissement (valorisation d’un capital, préparation d’un achat immobilier, préparation de sa retraite, financement des études de ses enfants…),
• Tolérance au risque : acceptez-vous que la valeur de votre épargne fluctue ? acceptez-vous de subir une perte de tout ou partie de votre capital ?
• Niveau de connaissance des mécanismes de marché et des différents types d’actifs financiers,
• Préférences ESG (environnement, social, gouvernance).

Définissez vos besoins à court, moyen ou long terme

Quelles sont les dépenses court terme incontournables qui pourraient se produire comme l’achat d’une voiture ou le remplacement de la cuisine etc., et qui vous obligeraient à mobiliser une somme importante dans un laps de temps relativement rapide ?

Si vous êtes dans cette situation, vous aurez besoin de prévoir, à côté de votre portefeuille, une enveloppe de précaution sécurisée et récupérable rapidement sans pénalité. Elle vous rapportera potentiellement moins que les placements boursiers mais elle vous évitera d’effectuer des transactions sur les marchés financiers au mauvais moment et d’encaisser des pertes éventuelles.

Par ailleurs, certains placements, comme ceux qui offrent des avantages fiscaux (PEA / assurance vie), ou les obligations par exemple, peuvent bloquer votre épargne sur une durée plus ou moins longue. Avant d’investir dans ce type de placement, vérifiez que votre situation personnelle et patrimoniale vous permet d’immobiliser une partie de vos économies pendant plusieurs années.

Définissez votre niveau de risque

En matière de placements financiers, le rendement et le risque sont étroitement liés. Un placement sans risque rapporte peu. Pour obtenir un rendement plus important, il faut accepter de prendre des risques, c’est-à-dire de ne pas récupérer l’intégralité de sa mise.

Généralement, on considère qu’un rendement élevé est supérieur à celui des placements garantis. En France, le taux du livret A est une bonne référence. Un placement (hors livrets réglementés) qui rapporte plus que le taux du livret A présente probablement un risque. Plus l'écart avec ce taux de référence est élevé, plus le risque augmente.

Moins vous tolérez le risque, plus la part de votre patrimoine investie sur des placements présentant des risques de perte en capital doit être réduite.

Pour obtenir une indication du niveau de risque du placement que vous envisagez, consultez les informations fournies par son émetteur :

• Pour les fonds et Sicav, ils sont indiqués dans le document d'informations clés (DIC).
  • Un score de rendement / risque de 1 représente le niveau le moins risqué / le potentiel de rendement le plus faible).
  • Un score de 7 représente le niveau le plus risqué / le potentiel de rendement le plus élevé.
• En ce qui concerne les obligations, le taux de rémunération proposé est d’autant plus élevé que l’émetteur (une entreprise, un Etat, etc.) présente un risque important de ne pas pouvoir rembourser l’obligation à l’échéance prévue.
• Dans le cas des actions, les performances de l’entreprise ne sont absolument pas garanties : la société peut faire faillite ou subir un aléa lié au secteur économique, etc.

Un actionnaire n’a donc aucune certitude de récupérer le capital investi. Quand l’entreprise réussit, les perspectives de bénéfices augmentent et son cours de bourse augmente également. Il est donc important de suivre régulièrement les performances de l’entreprise pour être à jour sur l’évolution de son risque.

Evaluez régulièrement vos investissements

Cela vous permettra de confirmer que les risques ne sont pas devenus trop importants ou que les rendements ne sont pas devenus trop faibles.

• Le rendement est ce que votre placement rapporte. Pour l’estimer correctement, n’oubliez pas de déduire les frais liés à cet investissement.
• Le risque concerne aussi bien le risque de perte en capital, que celui de dégradation ou de loyers impayés pour l’immobilier par exemple. Il peut être qualifié de nul, de modéré ou d’élevé.
• La liquidité est le laps de temps nécessaire à la récupération de votre investissement.
  • La liquidité est excellente sur les livrets d’épargne et les actions cotées.
  • Elle est moyenne sur les assurances-vie et les parts sociales.
  • Elle est faible pour les placements immobiliers.

Les questions complémentaires à se poser

• Quel sens avez-vous envie de donner à vos placements ? Etes-vous intéressé par les placements dits durables ?

Vous aimerez aussi : Les différentes stratégies d’investissement responsable

• Quel est votre réel niveau de connaissance des produits financiers que vous envisagez d’acheter. Etes-vous sûr de bien en maîtriser tous les aspects ou est-il préférable de faire appel à des professionnels ?

Quelles catégories de placements pour diversifier votre portefeuille boursier ?

• Obligations : titre de créance sur un emprunteur (Entreprise, Etat, collectivité).
• Actions : titres de propriété d’une partie du capital d’une entreprise cotée. Elles doivent être logées dans différentes enveloppes (PEA, PEA-PME, CTO, assurance vie à travers les unités de compte (UC)).
• SICAV/FCP : portefeuilles de titres diversifiés (actions, obligations, valeurs monétaires…) gérés par des professionnels. Ils permettent d’investir en Bourse avec une mise de fonds et des coûts de gestion réduits.
• ETF ou tracker : fonds indiciel qui cherche à suivre le plus fidèlement possible l’évolution d’un indice boursier, à la hausse comme à la baisse. Ils offrent un large choix pour diversifier et leurs frais sont moins élevés que ceux des autres fonds.
• Immobilier : les investissements indirects comme les SCPI sont plus facilement négociables sur les marchés financiers et demandent un ticket d’entrée beaucoup plus accessible que l’immobilier direct (achat de sa résidence principale ou locative). Ils offrent également une bonne diversification sur un grand parc immobilier et sont gérés par des professionnels qui gèrent tout pour vous.
• Atypiques : matières premières (or, pétrole, céréales etc.), forêts (groupements forestiers d’investissement GFI), vin, art, crypto-monnaies, montres, etc.

Exemple de construction d’un portefeuille diversifié

Investisseur plutôt prudent, équilibré ou dynamique

• L’investisseur prudent :
  • Il n’aime pas le risque et donne la priorité à la sécurité de son capital. Il peut s’agir également d’investisseurs ayant un projet de court terme et souhaitant par exemple placer leur épargne entre deux projets immobiliers.
  • Pour éviter les pertes, il aura tendance à privilégier les placements les moins risqués, même si leur taux de rendement est faible : livrets d’épargne réglementés (Livret A, LDDS, LEP, etc.) et comptes épargne (CEL, PEL), assurance vie en fonds euros, obligations, notamment d’Etat.

• L’investisseur équilibré :
  • Il tolère un risque modéré en contrepartie d’une valorisation de son capital et recherche un équilibre entre sécurité et rendement.
  • Il aura tendance à se tourner vers un contrat d’assurance vie en fonds diversifiés (fonds euros, mais aussi unités de compte sur les marchés boursiers). Il investira également dans les actions, obligations, immobilier mais en sélectionnant les titres moyennement volatiles.

• L’investisseur dynamique :
  • Il se caractérise par une tolérance élevée au risque et une recherche de rendements élevés. Il est prêt à accepter des fluctuations importantes pour viser des gains significatifs à long terme.
  • Il pourra investir par exemple, dans les fonds actions au sein d’une assurance vie, dans des actions au sein d’un PEA ou d’un CTO, dans le private equity, dans de la dette privée et certains produits structurés. Il pourra également regarder les investissements alternatifs qui offrent des opportunités de rendements élevés pour ceux prêts à prendre des risques supplémentaires.

Quel est l’équilibre risque/sécurité recherché ?

Selon votre profil, vous apporterez plus ou moins de sécurité ou de risque à vos allocations

Par exemple si vous avez un profil équilibré, vous pouvez réfléchir sur cette base :

• 2 à 3 mois de salaire en épargne monétaire, idéalement sur un des livrets proposant la rémunération la plus forte. Ce montant, qui va constituer un matelas sécurisé mais peu rémunéré, offre l’avantage d’être disponible à tout moment.

Ensuite selon votre tolérance au risque, faites une ventilation par investissement du budget mensuel que vous voulez consacrer aux placements boursiers que vous aurez sélectionnés :

• 40% en obligations.
• 25% en actions.
• 25% en en immobilier.
• 5% en atypique.

Nos conseils pour réussir la diversification de votre portefeuille

• Déterminez votre profil de risque : Quelle est votre tolérance au risque ? Ce profil sera fonction de critères comme votre âge, vos objectifs financiers court, moyen et long terme, ainsi que votre situation financière actuelle.
• Déterminez quels actifs soutiendront quels objectifs financiers : Quelle proportion et quels actifs pour préserver votre capital, le faire croitre ou générer des revenus réguliers.
• Evaluez et rééquilibrez régulièrement vos investissements : Cela vous permet de vous assurer qu’ils sont toujours adaptés à vos objectifs financiers, à votre appétence au risque ainsi qu’à l’évolution des marchés et de votre situation personnelle.
• Utilisez les outils technologiques des plateformes en ligne ou appuyez-vous sur l’expertise de conseillers financiers.

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© Crédit Agricole S.A. – Novembre 2025

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