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L’investissement long terme en bourse : l’essentiel en 150 mots

L'investissement boursier à long terme présente plusieurs avantages majeurs :

• Rentabilité supérieure aux placements classiques avec 7-10% annuels (net d'inflation)
• Compensation des baisses par des périodes de hausse deux fois plus fréquentes
• Effet multiplicateur des intérêts composés (200 € / mois à 8% pendant 25 ans = 180 000 €)

Pour réussir, adoptez la stratégie "Buy and hold" en :

• Sélectionnant des entreprises à croissance robuste et avantage compétitif
• Diversifiant entre différentes classes d'actifs et zones géographiques
• Évitant les ventes précipitées lors des fluctuations

Les meilleurs supports incluent les ETF (diversification immédiate), actions d'entreprises leaders, obligations (sécurité), SCPI (immobilier) et produits structurés.

Optimisez la fiscalité via PEA (exonération après 5 ans), assurance-vie ou PER selon vos objectifs.

Pour plus de détails ou compléments, lisez l’article complet !

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Sommaire :

• Pourquoi investir à long terme en bourse ?
• Principes de l’investissement long terme en bourse
• Comment investir à long terme en bourse ?

Pourquoi investir à long terme en bourse ?

Contrairement aux investissements à court terme qui nécessitent une surveillance ininterrompue et des prises de décision très rapides, l’investissement à long terme offre une alternative très efficace pour faire croître progressivement son patrimoine en s’appuyant sur une croissance économique régulière ne nécessitant pas de surveillance constante.

Sur le long terme, la bourse se révèle plus performante que la majorité d’autres placements d’épargne

En étudiant leurs performances depuis plus d’un siècle, on constate que les marchés boursiers ont offert une rentabilité moyenne de 7 à 10% par an (net d’inflation), ce qui s’avère bien supérieur au livret A, à l’assurance vie en fonds euros ou encore à l’immobilier locatif. Ce niveau de performance permet ainsi de multiplier son pouvoir d’achat par deux tous les dix ans.

Sur la durée, il est plus facile d’arriver à compenser les baisses inévitables grâce des périodes de hausse prolongée

Même si l’évolution des marchés financiers peut s’avérer très variable d’une année sur l’autre en fonction du contexte économique et politique, on remarque que les périodes de hausse sont deux fois plus nombreuses que les périodes de baisse. Les baisses sont, de ce fait, généralement compensées en quelques semaines ou quelques mois.

L’investissement long terme permet de profiter des intérêts composés pour booster la croissance de son capital

Il s’agit du mécanisme financier qui permet, grâce au réinvestissement des intérêts perçus sur le capital initial, de générer des intérêts supplémentaires en créant un effet exponentiel :

• Les intérêts s'ajoutent au capital et augmentent ainsi la base sur laquelle les intérêts à venir seront calculés.
• Les gains génèrent encore plus de gains.

Par exemple, si vous investissez 200 € par mois à 8% pendant 25 ans, vous obtiendrez près de 180 000 € pour un investissement total de 60 000 €.

À lire également : Epargne retraite individuelle et collective : quand privilégier l’une ou l’autre ?

Principes de l’investissement long terme en bourse

L’investissement à long terme consiste à acheter et conserver des titres financiers pendant plusieurs années pour profiter de la croissance des entreprises en laissant le temps à leur potentiel de s’exprimer réellement. C’est ce qu’on appelle la stratégie du « Buy and hold ».

L’objectif de cette stratégie est de bâtir un portefeuille solide en sélectionnant des titres adaptés et en réalisant des arbitrages ponctuels pour ajuster ses investissements aux évolutions de marchés et protéger leur profitabilité sur la durée.

Avant tout achat, examinez les indicateurs de performance

Quelles entreprises présentent des perspectives de rendement prometteuses ?

Ce sont généralement celles dont la croissance est robuste et régulière. Des entreprises qui possèdent un avantage compétitif solide comme :

• une marque forte,
• des brevets innovants,
• une stratégie répondant aux orientations de marché,
• une position dominante sur son secteur d’activité
• ou encore qui se situe sur un secteur d’activité en expansion comme les nouvelles technologies, la santé ou encore les énergies durables.

Comment évoluent les fondamentaux de l’entreprise ciblée ?

Historique des performances, états financiers (montant des dettes, gestion des coûts) pour apprécier sa capacité de résistance en période de crise, position face à la concurrence, mode de gouvernance, gestion RH, nouveaux développements en cours... L’analyse approfondie de ces éléments doit permettre de déterminer si l’investissement sera porteur de croissance dans la durée ou non.

À lire également : Comment analyser la bourse ?

La société ciblée verse-t-elle des dividendes ?

Les entreprises versant des dividendes réguliers ou rachetant leurs actions font généralement preuve d’une bonne santé financière. Cela permet en outre à l’investisseur d’augmenter la valeur du portefeuille, même si le cours de l’action reste stable.

Suivez régulièrement l’évolution de votre portefeuille pour vous assurer qu’il répond toujours aux objectifs fixés

• Analyse des performances des placements pour éventuellement remplacer les titres en sous-performance.
• Rééquilibrage des secteurs d’activité ou des zones géographiques en surpondération ou en sous-pondération pour maintenir une diversification efficace.
• Il est conseillé d’effectuer un arbitrage exceptionnel lors d’un krach, si sa situation personnelle a changé ou encore lors d’une rentrée d’argent importante…
• Il est également recommandé de faire un point une fois par an pour vérifier si les allocations d’actifs, les horizons de placement et les objectifs sont toujours cohérents.

Veillez à éviter certaines erreurs

• Agir dans la précipitation lors des fluctuations en vendant au premier repli. Les baisses font partie des cycles normaux et peuvent même permettre d’effectuer des achats à un prix intéressant. Elles s’effacent par ailleurs au fil du temps.
• Ne pas avoir suffisamment diversifié les zones d’investissement ou les secteurs d’activité car cela augmente les risques de perte en cas de forte volatilité ou de crise sectorielle.
• Ne pas suffisamment faire attention aux frais de gestion qui peuvent réduire une partie non négligeable de vos gains.

À lire également : Comment gérer le risque financier en bourse ?

Comment investir à long terme en bourse ?

La vie n’est jamais figée : évolution professionnelle, mariage, naissances, achat immobilier, départ en retraite… Autant d’événements qui impactent directement notre capacité d’épargne, notre appétence au risque, les horizons de placement et par conséquent la stratégie d’investissement qui doit être mise en place.

Mettre une stratégie en place

Tout d’abord, il faut essayer d’optimiser au mieux la fiscalité car elle impacte directement la rentabilité finale de votre portefeuille. Différentes enveloppes fiscales sont disponibles qui peuvent être combinées entre elles pour cumuler leurs avantages :

• Le PEA (plan épargne en action) : idéal pour investir dans les actions européennes, il permet d’être exonéré d’impôt sur les plus-values après 5 ans.
• L’assurance vie : après 8 ans elle offre une exonération partielle d’impôt sur les gains réalisés et se révèle très avantageuse dans un cadre successoral.
• Le PER (plan épargne retraite) : bloqué jusqu’à la retraite, il permet de déduire les sommes versées de votre revenu imposable.
• Le Compte-titres ordinaire (CTO) : on peut y placer un très large choix de produits et les placements ne sont pas bloqués. En revanche, il n’offre aucun avantage fiscal.

En fonction de votre âge, de votre appétence au risque et de la finalité de vos placements, vous pourrez opter pour une répartition adaptée aux bénéfices de chaque enveloppe : une stratégie dynamique centrée sur les actions privilégiera le PEA et le CTO, alors qu’une stratégie plus conservatrice intégrant davantage d’obligations et de SCPI pourra opter pour une assurance vie.

Quels produits financiers privilégier ?

Les produits financiers adaptés à une stratégie long terme doivent idéalement offrir un bon couple rendement/risque, permettre une diversification suffisante pour résister aux périodes de crise et générer des intérêts composés pour augmenter plus rapidement la valeur de son capital.

La diversification est essentielle pour réduire le risque global. Il faut donc veiller à panacher les différentes classes d’actifs (actions, obligations, immobilier…) et varier les zones géographiques (actions européennes, américaines, voire internationales) pour profiter d’opportunités plus nombreuses et mieux répartir le risque géopolitique ou économique.

- Les ETF

Les trackers sont des fonds qui peuvent être achetés en bourse comme des actions. Ce sont des paniers de titres qui répliquent les performances d’un indice boursier, d’un secteur ou d’une catégorie d’actifs.

Accessibles avec un petit capital, ils permettent d’obtenir une diversification immédiate, offrent une gestion simple ne nécessitant pas ou peu d’arbitrages et sont soumis à de faibles frais de gestion.

- Les actions

Pour garantir une progression dans le temps, il faut privilégier les entreprises leaders dans leur domaine car elles bénéficient souvent de bilans solides, d’une forte capacité à innover, d’une présence mondiale, sources de croissance et de stabilité. On peut également intégrer des entreprises qui se développent sur des secteurs émergents et susceptibles de connaître une croissance importante dans les années à venir.

Le dosage idéal conjugue actions européennes avec une partie internationale, notamment États-Unis et marchés émergents pour réduire les risques liés à l’économie d’un seul pays ou secteur. Il conjugue également différents secteurs (technologie, santé, luxe, énergie, biens de consommation) pour éviter des pertes importantes si un segment est durablement affecté.

À lire également : Différence entre une action et une obligation : comparatif

- Les produits structurés

Les produits structurés permettent de connaître le niveau de risque et le rendement avant d’investir. Leur objectif est de maximiser les gains tout en minimisant les risques pendant une durée donnée. Selon le niveau de sécurisation du capital proposé, le rendement du produit à l’échéance sera plus ou moins élevé.

- Les obligations

Non seulement elles sont moins volatiles que les actions, mais en plus leur taux de rémunération est connu à l’avance. Bien que leur rentabilité soit généralement inférieure à celle des actions sur le long terme, elles apportent de la sécurité au portefeuille.

- Les SCPI

Les SCPI (Société Civile de Placement Immobilier), appelées également pierre-papier, sont des supports d’investissement immobilier collectif non cotés qui permettent à un épargnant d’acheter des parts d’un portefeuille immobilier locatif diversifié et de qualité (parcs immobiliers résidentiels, de commerce, de bureaux, en France ou en Europe).

Ces biens sont loués à des entreprises, généralement de grands groupes nationaux ou internationaux. En tant que « copropriétaire » vous percevez une partie des loyers qui sera fonction du nombre de parts détenues.

En revanche, leurs frais d’entrée et de gestion sont plus élevés que pour d’autres placements et leurs revenus fonciers sont soumis au barème progressif de l’impôt sur le revenu. Il est donc intéressant de les loger dans une assurance vie pour réduire l’impact fiscal.

- Le Private Equity

Il permet de prendre des participations dans des sociétés non cotées pour soutenir leur développement stratégique ou optimiser leur management. Les participations, minoritaires ou majoritaires, seront conservées de 3 à 8 ans environ, avant d’être cédées à de nouveaux investisseurs.

L’objectif de ce placement est de réaliser une plus-value à la revente. Les parts peuvent être acquises auprès de fonds spécialisés qui investissent dans des secteurs variés comme l’immobilier, la santé ou les nouvelles technologies.

• Leur rendement est fonction de la croissance des entreprises.
• Les parts peuvent être placées dans un compte-titres, un PEA ou un contrat d’assurance vie.

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© Crédit Agricole S.A. – Novembre 2025

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